النقود الائتمانية
تُعرف النقود الائتمانية (Fiduciary Money) بأنها مجموعة من الأوراق المالية التي تفتقر إلى قيمة مادية، ولا تمثل أصولاً ملموسة مثل الذهب، بل تُستخدم كوسيلة للدفع بديلاً عن النقود الورقية أو الذهب، اعتمادًا على الثقة المتبادلة بين الأطراف المعنية.
تقوم الجهة التي تصدر النقود الائتمانية، مثل البنك، باستلام أموال من الأفراد أو الشركات مقابل إصدار هذه النقود الإيرادية، مع الالتزام بإرجاع هذا المبلغ في المستقبل إما كذهب أو نقد ورقي أو سلع محددة.
واحدة من أبرز التطبيقات للنقود الائتمانية هي الشيكات، حيث تُعتبر هذه الشيكات وسيلة دفع تستند على الثقة، وليس على أي أمر حكومي. ويعود أصل مصطلح النقود الائتمانية إلى الكلمة اللاتينية “Fiducia”، التي تعني الثقة.
أنواع النقود الائتمانية
توجد عدة أشكال لأنواع النقود الائتمانية، من أبرزها ما يلي:
سندات الدين
سندات الدين (بالإنجليزية: Debenture) هي أدوات مالية تمثل قرضًا دون ضمانات مادية، ما يعني أن هذه السندات لا تتمتع بأصول ملموسة مثل الذهب أو السلع، بل تعتمد على قدرة المصدر على الوفاء بالتزاماته. تصدر السندات عادةً من قبل الشركات والحكومات لجمع الأموال اللازمة لتغطية النفقات أو المشاريع.
تُباع سندات الدين بناءً على قدرة الجهة المصدرة على سدادها، ويستفيد حاملو هذه السندات من العوائد المُحددة. وتعتبر سندات الدين نقودًا ائتمانية لأنها تستند إلى الثقة في السداد دون وجود ضمانات ملموسة.
السندات
السندات (بالإنجليزية: The Bonds) هي أوراق مالية تصدرها الحكومات والشركات لجمع التمويل اللازم لمشاريعها الاستثمارية. بمجرد بيع السندات، تصبح الجهة المصدرة مدينة لحاملي السندات، مما يمنحهم الاستفادة من العوائد الثابتة طيلة مدة السند، دون التأثير على قيمته حتى تاريخ الاستحقاق.
بشكل عام، تُعتبر السندات أدوات قابلة للتداول وتساعد على التحوط من مخاطر الاستثمارات الأكثر تقلبًا مثل الأسهم، مع توفير تدفق ثابت من الدخل مع الحفاظ على مدخرات الأفراد. تستند السندات إلى مفهوم الثقة دون ضمانات مادية.
أسواق المال
تُعرف أسواق المال (بالإنجليزية: Stock Exchange) أيضًا باسم البورصة، وهي المكان الذي يتم فيه تداول الأوراق المالية مثل السندات والأسهم. من خلال هذه الأسواق، تستطيع الشركات والحكومات طرح السندات والأسهم لبيعها للمستثمرين، مع الالتزام بقوانين تنظيمية تضمن الشفافية في عمليات البيع والشرا
تشمل الأوراق المالية المتداولة الأسهم والسندات المصدرة عن الشركات العامة والحكومات والهيئات العامة، وتعتمد أسواق المال على الثقة دون الرجوع إلى أصول مادية مباشرة.
أموال الائتمان
أموال الائتمان (بالإنجليزية: Trust Fund) هي تلك الأموال التي تُدار من قبل فرد أو مجموعة لصالح آخرين مثل الشركات. تحتوي معظم أموال الائتمان على ثلاثة أطراف أساسية: المؤتمن، الأمين، والمستفيد.
يمكن أن يكون المؤتمن أيضًا هو الأمين أو المستفيد. يقوم المؤتمن بإنشاء أموال للائتمان عن طريق نقل الملكية إلى الأمين، الذي يمكنه إدارتها أو استثمارها لصالح المستفيد. تُستخدم أموال الائتمان غالبًا لدعم الأطفال أو الأفراد غير القادرين على الإدارة، كما تُستخدم كوسيلة استثمار.
علاوة على ذلك، تُدار معظم أموال الائتمان بواسطة إدارات الائتمان أو المصارف، أو بواسطة شركات خاصة تُعرف بالشركات الائتمانية لتنظيم عملية الائتمان.
الودائع المصرفية
الودائع المصرفية (بالإنجليزية: Deposit) هي المعاملات التي تشمل نقل ملكية أصول مثل الذهب لطرف آخر بهدف الحفظ. وعادة ما تشير إلى الأموال المحفوظة في حساب مصرفي للحصول على عوائد.
يمكن أن تشير الودائع المصرفية أيضًا إلى جزء من الأموال المستعمل كضمان لتيسير معاملات معينة وفقًا للعقود المتفق عليها. هناك عدة أنواع من الودائع المصرفية، ولكن الصيغة التي تنطبق على النقود الائتمانية هي شهادات الإيداع (بالإنجليزية: Certificates of Deposit (CD))، حيث يُودع مبلغ محدد لدى مصرف لفترة وبدون فائدة معينة.
يمكن استرداد المبلغ بالإضافة إلى العوائد عند الاسترجاع وفقًا للشروط المحددة في الشهادة.
قروض بطاقات الائتمان
تمثل قروض بطاقات الائتمان (بالإنجليزية: Credit Card Debt) الأموال التي تمنحها شركات أو مصارف عبر المشتريات باستخدام بطاقات الائتمان، مع الالتزام بدفع المبالغ لاحقاً. تعتبر بطاقات الائتمان إحدى صور النقود الائتمانية.
تعتمد ديون بطاقات الائتمان على بالسداد بسرعة، مما يعني ضرورة تسديدها خلال دورة تفعيل البطاقة (التي غالبًا ما تكون أقل من 12 شهرًا)، وغالبًا ما تتسم هذه القروض بمعدلات فائدة مرتفعة.
تمثل قروض بطاقات الائتمان مصدرًا للائتمان قصير الأجل، مما يُسهل على الأفراد أو الشركات إجراء عمليات شراء فورية. يتم استحقاق رسوم الفائدة شهريًا، مما يجعل تسديدها أمرًا إلزاميًا، حيث لا تغطي هذه الديون بضمانات مادية.
خصائص النقود الائتمانية
تتشارك النقود الائتمانية في جملة من الخصائص مع مختلف أنواع النقود، ويمكن تلخيصها كالتالي:
- القبول العام
يتقبل المال بشكل واسع كوسيلة للتبادل، مما يضمن قبوله العام ويجعل منه أداة معترف بها للتداول.
- المتانة
من المهم أن تكون النقود في جميع أشكالها متينة وغير قابلة للتآكل بسهولة.
- قابلية النقل
يجب أن تكون النقود سهلة النقل والاستخدام دون أعباء زائدة أو تكاليف كبيرة.
- قابلية التجزئة
يجب أن تكون النقود قابلة للتقسيم بما يتناسب مع مختلف السلع والخدمات.
- محدودية الكمية
يجب أن تكون النقود محدودة الكمية للحفاظ على قيمتها، حيث يتم تحديدها من قبل الهيئات المالية الحكومية.
- توحيد النقد
يجب توحيد النقد وضمان تماثله من حيث القوة الشرائية.
تعتمد النقود الائتمانية على الثقة، مما يعني أنه لا يمكن لأحد الأطراف دعم قيمتها برأس المال الحقيقي. توفّر النقود الائتمانية مرونة كبيرة في المعاملات التجارية والاستثمارات دون الحاجة لرأس مال كبير لتحفيز الأنشطة الاقتصادية.
تمكّن النقود الائتمانية الأطراف من الحصول على الأموال اللازمة لمشاريعهم من خلال بناء الثقة في القدرة على السداد في المستقبل، مما يجعلها سمة أساسية في المشاريع الكبيرة والحكومية.