مفهوم المردودية المالية
المردودية المالية تُعتبر مصطلحًا اقتصاديًا حديثًا برز في مجال الاقتصاد وعالم المال والأعمال، وهو المحور الرئيسي الذي سيتناوله مقالنا من خلال تعريف أساسيات هذا المفهوم.
يمكن تعريف المردودية المالية على أنها أي فعل اقتصادي يهدف إلى استثمار جميع الموارد المتاحة لتحقيق الأهداف المرجوة من حيث الربح والعائد المالي. وهي تعكس العلاقة بين النتائج المحتملة الناتجة عن استغلال موارد الشركة.
تُقاس المردودية المالية من خلال مجموعة من المؤشرات الاقتصادية والمالية والتجارية، حيث تعتبر المردودية المالية العالية علامة على كفاءة الإنتاج ونجاحه، بالإضافة إلى قدرة الشركة على استثمار مواردها بصورة فعالة.
عناصر المردودية المالية
تتكون المردودية المالية من عنصرين أساسيين وهما:
عناصر اقتصادية
تتضمن العناصر الاقتصادية في المردودية المالية قسمين رئيسيين:
- الإنتاجية
تهتم الإنتاجية بمدى كفاءة الأساليب المتبعة لتحقيق الأهداف، بالإضافة إلى القدرة على تحقيق الاستفادة المثلى من الموارد المتوفرة وعناصر الإنتاج. ومن أبرز جوانبها أنها تعمل على استخدام الموارد المتاحة بكفاءة دون الحاجة إلى زيادة التكاليف أو استقطاب موارد جديدة، مما يؤدي لتحقيق مردودية مالية جيدة.
- الفاعلية
في هذا القسم، يتم قياس مستوى الإنتاج من قبل العامل أو الآلة مع مراعاة الموارد والإمكانات المتاحة، حيث يُعنى بمعرفة فعالية رأس المال المستخدم ومدى دوره في عملية الإنتاج.
عناصر مالية
تعد العناصر المالية من المكونات الأساسية للمردودية المالية، حيث تشمل رأس المال وكيفية استثماره بشكل فعال. كما تتضمن الفائض المالي الناتج عن العمليات التجارية. كلما كانت الموارد المالية للشركة مستقلة عن التمويل الخارجي، كانت مردوديتها المالية أفضل.
أهمية المردودية المالية
تكتسب المردودية المالية أهمية كبيرة بالنسبة للمنظمات وأصحاب الأعمال، وتبرز أهميتها في النقاط التالية:
- تُوفر فكرة واضحة حول مستوى الدخل والربحية لدى الشركات.
- تعمل المردودية المالية كعنصر مكمل للسيولة، حيث تسهم المرتفعات في تأمين حد أدنى من السيولة المالية.
- تتأثر المردودية بالسياسات الاقتصادية والاستثمارية مثل الملكية والسياسات المالية بما في ذلك المديونية والضرائب وفقًا لحالة كل سياسة.
- تسهم في زيادة كميات الإنتاج لدى الشركات.
- تساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية مناسبة لتطوير الشركة وتعزيز نموها.
أسباب ضعف المردودية المالية
هناك عدة عوامل قد تؤدي إلى ضعف المردودية المالية للشركات، ومنها:
- ارتفاع تكاليف الإنتاج ورأس المال والتشغيل والتسويق.
- زيادة المصروفات المالية مما يؤدي إلى عجز في التشغيل.
- ضعف فعالية رقم الأعمال الخاص بالشركة.
- انخفاض نسبة المبيعات بسبب تدني جودة المنتجات أو ضعف استراتيجيات التسويق والمتابعة.
- تراجع أسعار بيع المنتجات في السوق.
طرق تحسين المردودية المالية
يمكن تحسين المردودية المالية لدى الشركات عبر تنفيذ بعض الاستراتيجيات، ومنها:
- العمل على تقليل تكاليف رأس المال والإنتاج من خلال تقليل الأيدي العاملة والتقليص من الفروع غير المربحة.
- زيادة الإنتاج وتعزيز رقم الأعمال العام للشركة.
- تطوير جودة المنتجات وإنتاج سلع جديدة، بالإضافة إلى رفع أسعار المنتجات.